铁矿石产销量概况

澳大利亚矿业巨头力拓集团于近期公布的2023年四季度产销量报告显示，受益于库戴德利项目（Gudai-Darri）产能增长，力拓四季度铁矿石产量实现环比增长，受益于丹皮尔港（Dampier Port）发货量增长以及天气条件有利于港口装运，力拓铁矿石发货量也实现环比提高。

2023年四季度，力拓继续在中国港口拓展混矿及现货销售业务。四季度，力拓在中国港口的铁矿石现货销量为580万吨，高于三季度的560万吨，且远高于2022年四季度的480万吨。2023年，力拓在中国港口的铁矿石现货销量为2330万吨，低于2022年的2430万吨。2023年，力拓在中国港口销售的铁矿石产品中约有86%是在中国港口进行筛选和混矿，这一比例高于2022年的80%。

2023年四季度铁矿石产销量情况

2023年四季度，受益于库戴德利项目产量增长，力拓铁矿石产量由三季度的8754万吨环比小幅增加5.2%至9211万吨（按力拓股权计为7651万吨），与2022年四季度的9377万吨相比则小幅减少1.8%。其中，皮尔巴拉地区铁矿石产量由三季度的8348万吨环比小幅提高4.8%至8751万吨（按力拓股权计为7381万吨），与2022年四季度的8946万吨相比则小幅下降2.2%。

受益于丹皮尔港发货量增长以及天气条件有利于港口装运，力拓四季度铁矿石发货量由三季度的8781万吨环比小幅增长3.2%至9062万吨（按力拓股权计为7852万吨），与2022年四季度的9111万吨相比则微降0.5%。其中，皮尔巴拉地区铁矿石发货量由三季度的8389万吨环比小幅提升2.8%至8626万吨（按力拓股权计为7326万吨），与2022年四季度的8735万吨相比则小幅减少1.2%。

2023年铁矿石产销量情况

2023年，力拓铁矿石产量由2022年的3.42亿吨同比小幅增长1.8%至3.48亿吨（按力拓股权计为2.90亿吨），这主要受益于库戴德利项目产能增长。其中，皮尔巴拉地区铁矿石产量由2022年的3.24亿吨同比小幅增加2.3%至3.32亿吨（按力拓股权计为2.80亿吨）。

2023年，力拓铁矿石发货量由2022年的3.38亿吨同比小幅提高3.0%至3.48亿吨（按力拓股权计为2.91亿吨）。其中，皮尔巴拉地区铁矿石发货量由2022年的3.22亿吨同比小幅提升3.2%至3.32亿吨（按力拓股权计为2.81亿吨）。

2023年铁矿石销售价格构成

2023年，力拓出售的铁矿石中，约有10%是按照上季度的均价进行销售，剩余部分则按照当季均价、当月均价或者现货市场价格出售。从售价来看，2023年力拓出售的铁矿石中，约有26%是按照离岸价（FOB）进行销售，其余部分按成本加运费价进行销售。

新增铁矿石产能概况

①力拓与中国宝武钢铁集团有限公司（以下简称中国宝武）（力拓持股54%，中国宝武持股46%）共同出资20亿美元（力拓投资13亿美元）开发的西坡铁矿项目，正按原计划进行建设，初级破碎机安装工作正在推进，厂房地基土石方挖掘持续进行，矿山表层的土石方预剥离工作已启动。

②力拓继续推进皮尔巴拉矿山下一阶段的项目，包括荷普山（Hope Downs）1的持续开发项目（含荷普山2及Bedded Hilltop项目）、布鲁克曼（Brockman）4的持续开发项目（Brockman Syncline 1），西安吉拉斯（West Angelas）持续开发项目和那牟迪大区（Greater Nammuldi）持续开发项目。力拓与矿山所在社区及当地政府开展合作，力争获得矿山开采所需的环境审批和遗产清理许可。

③12月5日，力拓董事会批准了Rhodes Ridge项目的预可研计划。该预可行性研究的经费为7700万美元，计划于2025年末完成，将确定Rhodes Ridge项目的最初开采规模。Rhodes Ridge项目最初的设计年产能为4000万吨，计划于2030年末生产出第一批铁矿石。

④2023年8月，力拓与中铝铁矿控股有限公司合资企业——Simfer与几内亚共和国政府以及西芒杜赢联盟控股公司（简称WCS）签署《跨几内亚基础设施共同开发公约》之后，力拓预测其最初的出资额为62亿美元，用于共同开发西芒杜铁矿石项目的铁路和港口基础设施。力拓预测，西芒杜铁矿石项目将于2025年生产出第一批铁矿石，并在随后的30个月内逐步增产，最终达到6000万吨的设计年产能（其中，力拓按股权获得的年产能为2700万吨）。2023年四季度，力拓与各投资合作方最终确定了参与基础设施建设的合资企业安排，并于2023年12月签署了一些额外协议。力拓将继续与合作伙伴合作，最终完成八项监管审批。其中，包括中国政府在内的反垄断许可已于2023年12月获得批准；中资企业的对外投资审批程序正在推进，预计将在2024年一季度完成。截至目前，力拓已经向项目现场派驻6000名员工，以确保道路、矿山、港口和铁路建设的推进。

2024年铁矿石生产成本及发货量预测

力拓预测，其皮尔巴拉地区2024年铁矿石发货量目标为3.23亿-3.38亿吨（按100%股权计），这一产量目标的实现还将受到市场需求状况，库戴德利项目增产情况，以及天气因素影响。

力拓预测，2023年其皮尔巴拉地区铁矿石单位生产成本约为21.0-22.5美元/吨（基于澳大利亚元兑美元汇率0.70估算）。2024年力拓皮尔巴拉地区铁矿石单位生产成本预测值将在公布2023年年报时发布。

2023年四季度及全年资本支出额

2023年四季度，力拓勘探及评估费用支出由三季度的4.77亿美元环比大幅增长19.0%至5.68亿美元。

2023年，力拓勘探及评估费用支出为17.55亿美元，与2022年的9.06亿美元相比增长8.49亿美元（增幅高达93.7%），这主要是由于几内亚西芒杜铁矿项目和阿根廷Rincon锂项目勘探费用增加。2023年的勘探及评估费用支出中，几内亚西芒杜铁矿项目支出为9亿美元，其余项目支出为8.55亿美元。 （植恒毅）