2024年一季度宏观经济概况
2024年一季度，全球经济增长依然乏力。在北美，正在进行的美国总统换届选举对该国国内政策及经济走势产生不确定性影响。在欧洲，地缘政治冲突持续的同时，欧洲经济继续受到出口需求疲软的负面影响，利好消息是德国经济已经出现触底迹象。在亚洲，利好因素是中国经济稳步增长的同时，通货膨胀率下降助推东南亚国家经济复苏，钢材需求随之增长。短期内，欧洲和中东地缘政治冲突持续、能源和原材料价格上涨，将进一步加剧全球经济增长的不确定性。
受上述因素影响，国际货币基金组织（IMF）在2024年4月的全球经济展望中，将2024年全球GDP增速预期值由2024年1月（预测）的3.1%小幅提高至3.2%。其中，发达经济体2024年的GDP增速预测值由2024年1月的1.5%小幅上调至1.7%；新兴市场和发展中经济体2024年的GDP增速预测值由2024年1月的4.1%小幅提高至4.2%；美国2024年的GDP增速预测值由2024年1月的2.1%提高至2.7%；欧元区2024年的GDP增速预测值由2024年1月的0.9%小幅下调至0.8%；中国2024年的GDP增速预测值维持在2024年1月的4.6%；日本2024年的GDP增速预测值维持在2024年1月的0.9%；印度2024年的GDP增速预测值由2024年1月的6.5%小幅提高至6.8%。
IMF在全球经济展望中还预测，2025年全球及主要经济体GDP增速为3.2%，其中，发达经济体2025年的GDP增速为1.8%，新兴市场和发展中经济体2025年的GDP增速为4.2%，美国2025年的GDP增速为1.9%，欧元区2025年的GDP增速为1.5%，中国2025年的GDP增速为4.1%，日本2025年的GDP增速为1.0%，印度2025年的GDP增速为6.5%。
下游用钢行业需求状况
从下游主要用钢行业需求来看，2024年全球汽车产量预计由2023年的9040万辆回落至9030万辆。其中，2024年西欧（包括德国）汽车产量将由2023年的1120万辆减产至1080万辆；美国汽车产量将由2023年的1030万辆增长至1070万辆；中国汽车产量将由2023年的2880万辆增产至2940万辆；日本汽车产量将由2023年的860万辆减产至810万辆。
受全球经济复苏预期改善等因素影响，2024年全球机械产量增幅预计由2023年的1.6%显著回升至2.8%。其中，2024年德国机械产量增幅将稳定在2023年的-0.5%；美国机械产量增幅将由2023年的-2.5%下滑至-3.6%；日本机械产量增幅将由2023年的-6.4%显著增长至2.4%；中国机械产量增幅将由2023年的4.1%增加至4.6%。
受住宅和基础设施建设投资下滑，高通胀引发的建材成本增加及主要经济体央行维持较高的基础利率等因素影响，2024年全球建筑业产量增幅将由2023年的4.4%显著降低至1.9%。其中，2024年欧元区建筑业产量增幅将由2023年的1.2%大幅回落至0.5%；德国建筑业产量增幅将由2023年的1.0%显著下滑至0.7%；美国建筑业产量增幅将由2023年的2.5%显著回升至4.4%；中国建筑业产量增幅将由2023年的7.1%显著下降至1.7%；印度建筑业产量增幅将由2023年的10.4%显著回落至0.7%。
2023财年二季度集团经营业绩
受上述因素共同影响，2023财年二季度（2024年一季度）蒂森克虏伯集团订单金额由2023财年一季度的79.73亿欧元环比增长7.6%至85.76亿欧元，与2022财年二季度的订单金额（101.88亿欧元）相比则大幅下降15.8%；净销售收入由2023财年一季度的81.81亿欧元环比大幅提高10.8%至90.64亿欧元，与2022财年二季度的净销售收入（101.07亿欧元）相比则大幅减少10.3%；息税、折旧及摊销前利润（EBITDA）由2023财年一季度的2.38亿欧元环比显著增长23.1%至2.93亿欧元，与2022财年二季度的EBITDA（4.66亿欧元）相比则显著下滑37.1%；EBITDA率由2023财年一季度的2.9%环比提升至3.2%，但远低于2022财年二季度的4.6%；调整后EBIT由2023财年一季度的0.84亿欧元环比激增119.0%至1.84亿欧元，与2022财年二季度的调整后EBIT（2.05亿欧元）相比则大幅减少10.2%；调整后EBIT率为2.0%，高于2023财年一季度的1.0%，与2022财年二季度持平；归属上市公司股东净利润亏损额由2023财年一季度的3.14亿欧元显著减少至0.78亿欧元，2022财年二季度归属上市公司股东净利润为亏损2.23亿欧元。
2023财年上半年集团经营业绩
2023财年上半年，蒂森克虏伯集团订单金额由2022财年上半年的193.65亿欧元同比大幅减少14.5%至165.49亿欧元；净销售收入由2022财年上半年的191.25亿欧元同比下滑9.8%至172.45亿欧元；EBITDA由2022财年上半年的9.51亿欧元同比显著缩水44.2%至5.31亿欧元；EBITDA率由2022财年上半年的5.0%显著回落至3.1%；调整后EBIT由2022财年上半年的3.73亿欧元同比显著下滑28.2%至2.68亿欧元；调整后EBIT率由2022财年上半年的1.9%大幅下降至1.6%；归属上市公司股东净利润持续亏损，亏损额由2022财年上半年的1.47亿欧元显著扩大至3.92亿欧元。
2023财年二季度钢铁欧洲业务部门经营业绩
2023财年二季度，蒂森克虏伯集团钢铁欧洲业务部门粗钢产量由2023财年一季度的251万吨环比增长7.3%至270万吨，与2022财年二季度的257万吨相比也小幅提高5.1%；钢材销量由2023财年一季度的195万吨环比显著提高26.9%至248万吨，与2022财年二季度的263万吨相比则小幅减少5.7%；同期，钢材平均销售价格环比和同比均出现下跌。
受上述因素共同影响，蒂森克虏伯集团钢铁欧洲业务部门2023财年二季度订单金额由2023财年一季度的23.97亿欧元环比显著增长21.7%至29.16亿欧元，与2022财年二季度的订单金额（36.91亿欧元）相比则显著减少21.0%；净销售收入由2023财年一季度的24.46亿欧元环比大幅提高17.1%至28.64亿欧元，与2022财年二季度的净销售收入（33.15亿欧元）相比则大幅回落13.6%；EBITDA由2023财年一季度的0.69亿欧元环比显著下降52.2%至0.33亿欧元，与2022财年二季度的EBITDA（0.88亿欧元）相比也显著缩水62.5%；EBITDA率由2023财年一季度的2.8%显著下降至1.2%，且远低于2022财年二季度的2.7%；调整后EBIT由2023财年一季度的0.69亿欧元环比小幅减少1.4%至0.68亿欧元，2022财年二季度的调整后EBIT为亏损0.14亿欧元；调整后EBIT率由2023财年一季度的2.8%回落至2.4%，但远高于2022财年二季度的-0.4%。
2023财年上半年钢铁欧洲业务部门经营业绩
2023财年上半年，蒂森克虏伯集团钢铁欧洲业务部门粗钢产量由2022财年上半年的508万吨同比小幅增加2.6%至521万吨；钢材销量由2022财年上半年的457万吨同比小幅下滑3.0%至443万吨；同期，钢材平均销售价格同比下滑。
受上述因素共同影响，蒂森克虏伯集团钢铁欧洲业务部门2023财年上半年订单金额由2022财年上半年的67.26亿欧元同比显著减少21.0%至53.13亿欧元；净销售收入由2022财年上半年的62.60亿欧元同比大幅下降15.2%至53.10亿欧元；EBITDA由2022财年上半年的3.44亿欧元同比显著缩水70.3%至1.02亿欧元；EBITDA率由2022财年上半年的5.5%显著回落至1.9%；调整后EBIT由2022财年上半年的0.76亿欧元同比显著增长80.3%至1.37亿欧元；调整后EBIT率由2022财年上半年的1.2%显著回升至2.6%。
2023财年二季度资本支出额
2023财年二季度，蒂森克虏伯集团资本支出额由2023财年一季度的1.07亿欧元环比激增171.0%至2.90亿欧元，与2022财年二季度的4.15亿欧元相比则显著减少30.1%。
其中，钢铁欧洲业务部门2023财年二季度资本支出额由2023财年一季度的-0.09亿欧元转为1.71亿欧元，2022财年二季度钢铁欧洲业务部门资本支出额为2.86亿欧元。
2023财年上半年资本支出额
2023财年上半年，蒂森克虏伯集团资本支出额由2022财年上半年的6.43亿欧元同比显著下降38.3%至3.97亿欧元。
其中，钢铁欧洲业务部门2023财年上半年资本支出额由2022财年上半年的3.96亿欧元同比显著减少59.1%至1.62亿欧元。（植恒毅）
