澳大利亚力拓集团于近期公布的2024年二季度产销量报告显示，受益于旗下铁矿开采效率提高，力拓二季度铁矿石产量环比小幅增长；受益于铁矿石产量环比增加以及丹皮尔港（Dampier Port）将库存铁矿石装船发运，力拓铁矿石发货量也出现环比提高。

2024年二季度，力拓继续在中国港口拓展混矿及现货销售业务。二季度，力拓在中国港口的铁矿石现货销量为750万吨，高于2024年一季度的650万吨以及2023年二季度的570万吨。2024年上半年，力拓在中国港口的铁矿石现货销量为1400万吨，高于2023年上半年的1190万吨。截至2024年6月末，力拓在中国港口的铁矿石库存为610万吨（其中包括320万吨的皮尔巴拉粉矿），低于2023年12月末的640万吨。2024年上半年，力拓在中国港口销售的铁矿石产品中约有90%是在中国港口进行混矿。

2024年二季度铁矿石产销量情况

2024年二季度，受益于旗下铁矿开采效率提高，力拓铁矿石产量由2024年一季度的8239万吨环比小幅增加1.0%至8320万吨（按力拓股权计为6971万吨），与2023年二季度的8476万吨相比则小幅减少1.8%。其中，皮尔巴拉地区铁矿石产量由2024年一季度的7794万吨环比小幅增长2.0%至7948万吨（按力拓股权计为6753万吨），与2023年二季度的8125万吨相比则小幅下降2.2%。

受铁矿石产量环比增加、5月中旬火车相撞事故导致铁路线停运六天以及丹皮尔港将库存铁矿石装船发运等因素共同影响，力拓二季度铁矿石发货量由2024年一季度的8255万吨环比小幅提高2.3%至8444万吨（按力拓股权计为6867万吨），与2023年二季度的8354万吨相比也小幅增加1.1%。其中，皮尔巴拉地区铁矿石发货量由2024年一季度的7803万吨环比小幅增长2.9%至8031万吨（按力拓股权计为6625万吨），与2023年二季度的7912万吨相比也小幅提升1.5%。

2024年二季度铁矿石销售价格构成

2024年二季度，力拓出售的铁矿石中，约有10%是按照上季度的均价进行销售，剩余部分则按照当季均价、当月均价或者现货市场价格出售。从售价来看，2024年二季度力拓出售的铁矿石中，约有25%是按照离岸价（FOB）进行销售，其余部分按成本加运费价进行销售。

2024年上半年铁矿石产销量情况

2024年上半年，力拓铁矿石产量由2023年上半年的1.68亿吨同比小幅下滑1.6%至1.66亿吨（按力拓股权计为1.38亿吨），这主要受一季度暴雨天气导致铁矿石产量下降影响。其中，皮尔巴拉地区铁矿石产量由2023年上半年的1.61亿吨同比小幅减少1.9%至1.57亿吨（按力拓股权计为1.34亿吨）。

2024年上半年，力拓铁矿石发货量由2023年上半年的1.70亿吨同比小幅减少1.6%至1.67亿吨（按力拓股权计为1.37亿吨）。其中，皮尔巴拉地区铁矿石发货量由2023年上半年的1.62亿吨同比小幅下滑2.1%至1.58亿吨（按力拓股权计为1.32亿吨）。

2024年上半年铁矿石销售价格

2024年上半年，力拓铁矿石的平均售价由2023年上半年的98.6美元/湿吨同比小幅下跌1.3%至97.3美元/湿吨，折合105.8美元/干吨（FOB，含水量8%），同期，普氏品位62%铁矿石均价为106.0美元/干吨（FOB），销售价格实现率高达99.8%。

2024年上半年勘探及评估费用支出

2024年上半年，力拓勘探及评估费用支出由2023年上半年的3.92亿美元（不含西芒杜项目的勘探及评估费用支出为3.18亿美元）同比显著增长24.2%至4.87亿美元，这主要是由于几内亚西芒杜铁矿项目和阿根廷Rincon锂项目勘探费用增加。其中，约24%用于集中勘探，约36%用于矿物（主要是锂）勘探，约27%用于铜矿勘探，约12%用于铁矿勘探，约1%用于铝土矿勘探。

新建铁矿石产能概况

①力拓与中国宝武钢铁集团有限公司（以下简称：中国宝武）（力拓持股54%，中国宝武持股46%）共同出资20亿美元（力拓投资13亿美元）开发的西坡铁矿项目，正按原计划进行建设，当前项目建设进度已完成70%，初始矿区的开发已在二季度完成，目前的主要工作是新建一座铁矿石破碎和筛选厂，在新的铁矿石加工厂未建成之前，初始矿区挖掘出来的铁矿石依然需要运送至Paraburdoo选矿厂进行破碎和筛选，采矿与选矿的衔接仍需磨合，第一批铁矿石仍计划于2025年发货。

②力拓继续推进皮尔巴拉矿山置换下一阶段的项目，包括荷普山（Hope Downs）1的持续开发项目（含荷普山2及Bedded Hilltop项目）、布鲁克曼（Brockman）4的持续开发项目（Brockman Syncline 1）、西安吉拉斯（West Angelas）持续开发项目和那牟迪大区（Greater Nammuldi）持续开发项目。荷普山1持续开发项目的初期工程已经开始着手，但是由于那牟迪大区持续开发项目动工时间晚于预期，因此皮尔巴拉矿山产能置换项目的整体进度依然取决于何时完成环境审批和遗产清理工作。

③在当地政府和原住民的积极配合下，Rhodes Ridge项目的预可研（PFS）持续取得进展，包括资源储量评估。根据预可研初步评估结果，Rhodes Ridge项目最初设计年产能为4000万吨，实际产能还取决于主管部门的审批。预可研计划于2025年底之前完成。Rhodes Ridge项目仍计划于2030年末生产出第一批铁矿石。

④2024年二季度末，力拓为开发几内亚西芒杜高品位铁矿项目而提出的所有投资条件都得到了满足，力拓将在7月份与西芒杜赢联盟（WCS）就组建合资企业共同开发铁路和港口基础设施达成协议。力拓合资企业Simfer（力拓集团持股53%，中铝铁矿控股有限公司持股47%）下属权益矿山仍计划于2025年生产出第一批铁矿石，并在随后的30个月内逐步增产，最终达到6000万吨的设计年产能（其中，力拓按股权获得的年产能为2700万吨）。Simfer下属权益矿山的配套设施（包括营地、道路、供水和废弃物处理设施）建设进展顺利。目前，施工现场（包括Simfer下属权益矿山及Simfer管理的合作开发基础设施）有约8500名工人进驻并开展工作，2024年下半年的重点工作包括：大规模土方工程、铁矿石堆场和铁路线的建设、铁矿石初级破碎机的安装及其施工动员。二季度，在Simfer权益矿山配套基础设施方面，力拓完成了铁路支线待建桥梁的准备工作，且所有基础设施的建设合同已经签署完毕。2024年下半年，Simfer权益矿山配套铁路和港口的重点工作包括：推进土方工程、隧道、支撑结构、涵洞、转运船码头和港口设施的建设。

2024年铁矿石生产成本及发货量预测

力拓预测，其皮尔巴拉地区2024年铁矿石发货量目标为3.23亿-3.38亿吨（按100%股权计），这一产量目标的实现还将受到市场需求状况，库戴德利项目增产情况，以及天气因素等的影响。

力拓预测，2024年其皮尔巴拉地区铁矿石单位生产成本约为21.75-23.50美元/吨（基于澳大利亚元兑美元汇率0.66估算）。（植恒毅）