铁矿石产销量概况
澳大利亚矿业巨头力拓集团于近期公布的2024年三季度产销量报告显示，受益于旗下铁矿开采效率提高，力拓三季度铁矿石产量环比小幅增长；受益于铁矿石产量环比增加以及SP10粉矿销售量提升，力拓铁矿石发货量也出现环比提高。
2024年三季度，力拓集团继续在中国港口拓展混矿及现货销售业务。三季度，力拓在中国港口的铁矿石现货销量为640万吨，低于2024年二季度的750万吨，但高于2023年三季度的560万吨。2024年前三季度，力拓在中国港口的铁矿石现货销量为2040万吨，高于2023年前三季度的1750万吨。截至2024年9月末，力拓在中国港口的铁矿石库存为810万吨（其中包括560万吨的皮尔巴拉粉矿），远高于2024年6月末的610万吨。2024年前三季度，力拓在中国港口销售的铁矿石产品中约有90%是在中国港口进行混矿，这一比例高于2023年前三季度的87%。
2024年三季度铁矿石产销量情况
2024年三季度，受益于旗下铁矿开采效率提高，力拓铁矿石产量由2024年二季度的8320万吨环比小幅增加5.4%至8767万吨（按力拓股权计为7316万吨），与2023年三季度的8754万吨相比也微增0.1%。其中，皮尔巴拉地区铁矿石产量由2024年二季度的7948万吨环比小幅增长5.7%至8401万吨（按力拓股权计为7105万吨），与2023年三季度的8348万吨相比也微增0.6%。
受益于铁矿石产量环比增加以及SP10粉矿销售量提升（三季度SP10粉矿销量占比达到19%，略高于上半年的17%），力拓三季度铁矿石发货量由2024年二季度的8444万吨环比小幅提高4.9%至8861万吨（按力拓股权计为7486万吨），与2023年三季度的8781万吨相比也微增0.9%。其中，皮尔巴拉地区铁矿石发货量由2024年二季度的8031万吨环比小幅增长5.3%至8455万吨（按力拓股权计为7247万吨），与2023年三季度的8389万吨相比也微增0.8%。
2024年前三季度铁矿石产销量情况
2024年前三季度，力拓铁矿石产量由2023年前三季度的2.56亿吨同比小幅下滑1.0%至2.53亿吨（按力拓股权计为2.12亿吨），这主要受一季度暴雨天气导致铁矿石产量下降影响。其中，皮尔巴拉地区铁矿石产量由2023年前三季度的2.44亿吨同比小幅减少1.0%至2.41亿吨（按力拓股权计为2.05亿吨）。
2024年前三季度，力拓铁矿石发货量由2023年前三季度的2.58亿吨同比微降0.7%至2.56亿吨（按力拓股权计为2.12亿吨）。其中，皮尔巴拉地区铁矿石发货量由2023年前三季度的2.46亿吨同比小幅下滑1.1%至2.43亿吨（按力拓股权计为2.05亿吨）。
2024年前三季度铁矿石销售价格构成
2024年前三季度，力拓出售的铁矿石中，约有11%是按照上季度的均价进行销售，剩余部分则按照当季均价、当月均价或者现货市场价格出售。从售价来看，2024年三季度力拓出售的铁矿石中，约有26%是按照离岸价（FOB）进行销售，其余部分按成本加运费价进行销售。
新建铁矿石产能概况
①力拓与中国宝武钢铁集团有限公司（以下简称：中国宝武）（力拓持股54%，中国宝武持股46%）共同出资20亿美元（力拓投资13亿美元）开发的西坡铁矿项目，正按原计划进行建设，当前项目建设进度已完成80%，初始矿区的开发已在二季度完成，三季度力拓完成了铁矿石自动运输卡车的调试工作以及Paraburdoo选矿厂的升级工作。接下来，力拓的重点工作是继续建设铁矿石破碎和筛选厂，在新的铁矿石加工厂未建成之前，初始矿区挖掘出来的铁矿石依然需要运送至Paraburdoo选矿厂进行破碎和筛选，采矿与选矿的衔接仍需磨合，第一批铁矿石仍计划于2025年发货。
②力拓继续推进皮尔巴拉矿山置换下一阶段的项目，包括荷普山（Hope Downs）1的持续开发项目（含荷普山2及Bedded Hilltop项目）、布鲁克曼（Brockman）4的持续开发项目（Brockman Syncline 1）、西安吉拉斯（West Angelas）持续开发项目和那牟迪大区（Greater Nammuldi）持续开发项目。三季度，荷普山1持续开发项目全面实施所需的资金已获得力拓集团董事会的批准，但环境保护和遗产清理所需资金的审批尚在进行之中，因此皮尔巴拉矿山产能置换项目的整体进度依然取决于何时完成环保资金审批和遗产清理工作。与此同时，那牟迪大区持续开发项目进度依然晚于预期。
③在当地政府和原住民的积极配合下，Rhodes Ridge项目的预可研（PFS）持续取得进展，包括资源储量评估。根据预可研初步评估结果，Rhodes Ridge项目最初设计年产能为4000万吨，实际产能还取决于主管部门的审批。预可研进度符合预期，计划于2025年底之前完成。Rhodes Ridge项目仍计划于2030年末生产出第一批铁矿石。
④今年二季度末，力拓为开发几内亚西芒杜高品位铁矿项目而提出的所有投资条件都得到了满足，力拓在7月份与西芒杜赢联盟（Winning Consortium Simandou，简称WCS）就组建合资企业共同开发铁路和港口基础设施达成协议。力拓合资企业Simf er（力拓集团持股53%，中铝铁矿控股有限公司持股47%）下属权益矿山仍计划于2025年生产出第一批铁矿石，并在随后的30个月内逐步增产，最终达到6000万吨的设计年产能（其中，力拓按股权获得的年产能为2700万吨）。三季度，尽管受到暴雨天气的影响，但Simfer下属权益矿山的建设施工仍按计划推进：选矿厂的初期建设以及矿山配套设施（包括营地、道路、供水和废弃物处理设施）建设，已与施工方签署协议并同步开展施工；矿山在获得开采许可之后进行了第一次爆破；两台用于加工矿石的初级破碎机也已运抵几内亚。三季度，Simfer下属权益矿山配套基础设施的建设也取得一些里程碑式的进展：专线铁路轨道和枕木的铺设工作已经开始，随着铺轨机车的到来，预计四季度铁路建设将加快进度；在铁路线桥梁建设方面，力拓已经完成桥墩建设，并开始铺设上部桥跨主体结构；隧道挖掘进度已经完成50%以上；港口建设也取得进展，转运船（TSV）码头建设和翻车机地下料仓挖掘工作已经开始。目前，施工现场（包括Simfer下属权益矿山及Simfer管理的合作开发基础设施）有约10800名工人进驻并开展工作，其中有85%的劳动力都来自几内亚国内，为当地创造了大量的就业机会。
2024年铁矿石生产成本及发货量预测
力拓预测，其皮尔巴拉地区2024年铁矿石发货量目标为3.23亿-3.38亿吨（按100%股权计），这一产量目标的实现还将受到市场需求状况，库戴德利项目增产情况，以及天气因素等的影响。
力拓预测，2024年其皮尔巴拉地区铁矿石单位生产成本约为21.75-23.50美元/吨（基于澳大利亚元兑美元汇率0.66估算），受到通货膨胀的影响，实际的铁矿石单位生产成本将接近上述预测区间的上限。
2024年前三季度资本支出额
2024年前三季度，力拓勘探及评估费用支出由2023年前三季度的6.13亿美元（不含西芒杜项目的勘探及评估费用支出为3.18亿美元）同比大幅增长12.9%至6.92亿美元，这主要是由于几内亚西芒杜铁矿项目和阿根廷Rincon锂项目勘探费用增加。其中，约24%用于集中勘探，约30%用于矿物（主要是锂）勘探，约31%用于铜矿勘探，约14%用于铁矿勘探，约1%用于铝土矿勘探。
2024年资本支出额预测
力拓预测，其2024年资本支出规模为100亿美元，其中有30亿美元用于正在开发的项目，20亿-30亿美元用于产能替换项目，其余40亿美元为可持续资本支出。
相关资讯
力拓收购美国Arcadium Lithium公司
今年10月9日，力拓集团宣布，其已与美国锂生产商——Arcadium Lithium公司达成价值67亿美元的最终收购协议。根据双方协议，力拓将以5.85美元/股的价格全现金收购Arcadium Lithium公司股份，这一出价相比10月4日Arcadium Lithium公司的美股收盘价（3.08美元/股）溢价90%。在10月的前两个交易日，Arcadium Lithium公司股价已累计上涨37.66%，最新市值为45.5亿美元。如果交易成功，力拓将跻身全球最大的锂供应商之一，仅次于美国雅保公司和智利化工矿业公司（SQM）。
力拓首席执行官石道成（Jakob Stausholm）表示，此次收购是力拓长期战略的重要一步，该战略将与力拓领先的铝和铜业务一起，创建一个世界级的锂业务，以供应能源转型所需的材料。
有市场分析师表示，对于力拓来说，与在高风险地区投资数十亿美元的新开发项目相比，并购可能是快速获得锂资源的更好方式，这笔交易不仅可以使力拓增加锂资产，还可以使其通过投资现有项目快速扩张。
力拓对中国铁矿石累计发货量突破40亿吨
今年7月19日，力拓集团在澳大利亚丹皮尔港（Dampier Port）举行仪式，庆祝其对中国的铁矿石累计发货量突破40亿吨。当天一艘满载铁矿石的干散货船从丹皮尔港出发，驶往中国上海港，到岸后将交付给中国宝武集团。
五十一年前，力拓发往中国的第一批铁矿石，恰好也是运往上海，交付给当时的上海第一钢铁厂（简称：上钢一厂，1998年并入宝钢集团——也就是现在的中国宝武集团）。（植恒毅）
