澳大利亚铁矿石供应商必和必拓和力拓以及钢铁制造商博思格钢铁公司选择在珀斯南部的奎纳纳工业区（Kwinana Industrial Area）建设该国最大的炼铁电熔炉（ESF）的中试厂。

据悉，该中试厂每年将生产3万-4万吨铁水。该项目最初将使用天然气将铁矿石还原为直接还原铁（DRI），之后的目标是使用低碳排放的氢气作为还原气体。生产出的DRI将被送入ESF进行熔炼。该中试厂旨在证明能够采用DRI-ESF技术将皮尔巴拉铁矿石还原成低碳排放的铁水，以便在不需要传统高炉的情况下，利用皮尔巴拉铁矿石直接生产铁，而采用的铁矿石将是在皮尔巴拉开采、目前未被利用的中低品位铁矿石。该项目如果获得成功，将有可能开启一条利用皮尔巴拉铁矿石实现近零排放炼铁的道路。预计该工艺路线有可能比传统高炉炼铁减少80%的碳排放。

2024年2月，上述三家公司曾宣布开展合作，将两家矿业公司对皮尔巴拉铁矿石性能的了解与博思格钢铁公司在ESF技术方面的运营经验相结合，成立了NeoSmelt公司，拟建设澳大利亚首座电熔炉的试验工厂。据悉，澳大利亚一家名为Woodside Energy的能源公司将以平等股权参与者和能源供应商的身份加入该公司。

在选择奎纳纳工业区之前，该公司还对澳大利亚其他一些地点进行了评估。之所以选择该工业区，是考虑到能够利用其运输物流和现有基础设施优势，以及西澳大利亚政府能够提供7500万澳元（折合4753万美元）的资金支持。在资金到位的情况下，该公司预计将在2025年二季度决定是否进行可行性研究。该公司的目标是在2026年对中试厂做出最终投资决定，并预计将于2028年开始运营。