2023年二季度铁矿石产销量情况
2023年二季度，受益于库戴德利项目产能爬坡按计划进行，力拓铁矿石产量由一季度的8360万吨环比小幅增长1.4%至8476万吨（按力拓股权计为7063万吨），与2022年二季度的8308万吨相比也小幅增加2.0%。受丹皮尔港按计划进行大规模检修以及自有铁路6月17日发生脱轨事故后6月21日才恢复运输等因素影响，力拓二季度铁矿石发货量由一季度的8616万吨环比小幅减少3.0%至8354万吨（按力拓股权计为6923万吨），与2022年二季度的8428万吨相比也微降0.9%。
2023年上半年铁矿石产销量情况
2023年上半年，受益于库戴德利项目产能增长，力拓铁矿石产量由2022年上半年的1.59亿吨同比增长6.0%至1.68亿吨（按力拓股权计为1.40亿吨）。2023年上半年，力拓铁矿石发货量由2022年上半年的1.59亿吨同比提高6.6%至1.70亿吨（按力拓股权计为1.41亿吨），这主要受益于一季度铁矿石发货量增长。
新增铁矿石产能概况
①力拓在西澳皮尔巴拉地区投资26亿美元建设的库戴德利铁矿项目（设计年产能4300万吨）产能爬坡进展顺利，且于二季度达到设计产能。鉴于新旧产能顺利完成替换，力拓2023年铁矿石发货量目标与2022年持平。
②力拓与中国宝武钢铁集团有限公司（以下简称中国宝武）（力拓持股54%，中国宝武持股46%）共同出资20亿美元（力拓投资13亿美元）开发的西坡铁矿项目，正按原计划进行建设，现场设施已完工，建设承包商已进场，固定厂房的地基土石方已开挖，矿山表层的土石方预剥离工作也已动工。
③力拓继续推进皮尔巴拉矿山下一阶段的项目，包括荷普山（Hope Downs）1的持续开发项目（含荷普山2及Bedded Hil l t op项目）、布鲁克曼（Brockman）4的持续开发项目（Brockman Syncl ine 1），西安吉拉斯（West Angel as）持续开发项目和那牟迪大区（Greater Nammul di）持续开发项目。与矿山所在社区及当地政府开展合作，力争获得矿山开采所需的审批和许可。
④位于几内亚的西芒杜铁矿石项目仍处于谈判进程中，预计今年下半年有望获得最终批准。力拓将与几内亚政府、Simf er及赢联盟控股公司（Winning Consortium Simandou）共同建设矿山配套的铁路和港口等基础设施。多方需要通过谈判，达成施工和运营阶段大家共同遵守的法律框架，包括确立准入权、财务制度、项目进度时间表以及合资企业安排等。力拓将继续推进该项目的早期工程，包括建立住宿营地，以支持矿山和铁路评估、岩层钻探和土方工程的持续开展。
2023年上半年经营业绩
2023年上半年，力拓铁矿石产量和销量均实现同比增长，销售均价同比大幅下跌；铝发货量下降且销售均价显著下跌，铜销售均价下跌，金销售均价上涨，受这些因素共同影响，力拓销售收入同比大幅下滑，受澳元兑美元小幅贬值、通货膨胀率上升以及能源价格上涨影响，归属公司股东的净利润同比降愈四成。
2023年上半年，力拓销售收入为266.67亿美元，与2022年上半年的297.75亿美元相比大幅减少10.4%；息税、折旧及摊销前利润（EBITDA）为117.28亿美元，与2022年上半年的155.97亿美元相比显著下滑24.8%；EBITDA率由2022年上半年的50.0%大幅回落至42.0%；归属公司股东的净利润由2022年上半年的89.43亿美元同比显著缩水42.8%至51.17亿美元。
力拓首席执行官石道成（Jakob Staushol m）在公布2023年上半年业绩时表示，受益于库戴德利项目产能增长以及二季度皮尔巴拉地区铁矿石产量增加，以及自有铁路系统运输效率提高，2023年上半年力拓铁矿石产量和发货量（按力拓股权计）同比双双增长，但受国际市场铁矿石价格下滑影响，力拓2023年上半年经营业绩同比下滑。面对严峻的市场形势，力拓凭借国际一流的优质铁矿石资产、优秀的员工以及稳健的财务报表，依然具备应对市场变化的韧性。未来，力拓将秉持价值优先的经营策略，继续专注于高增长潜力、高回报项目，实现集团的低碳和可持续发展，从而在中长期内为股东持续创造价值。
2023年上半年，力拓自由现金流为37.69亿美元，与2022年上半年的71.46亿美元相比显著减少47.3%。同期，力拓资本支出规模由2022年上半年的31.00亿美元同比小幅下降3.2%至30.00亿美元，其中有3亿美元用于正在开发的项目，7亿美元用于产能替换项目，1亿美元用于脱碳项目，其余19亿美元为可持续资本支出。
力拓预计，2023年资本支出规模为70亿美元（低于此前预测的80亿美元），2024年和2025年每年的资本支出规模约为100亿美元，其中，每年的可持续资本支出约为35亿美元。
2023年上半年铁矿石部门经营业绩
归功于成品材产销量环比增长，2023年上半年力拓集团全球铁矿石产量和发货量（按力拓股权计）同比分别小幅增长7.1%和7.4%。同期，国际市场铁矿石需求下滑，供应量增长，价格出现回落；劳动力和能源成本上涨，导致力拓铁矿石单位生产成本增加；澳元兑美元汇率小幅贬值抵消了通货膨胀引发的生产成本上升；生产效率提高和铁矿石产量增长进一步摊薄了运营和维护成本。受上述因素共同影响，2023年上半年力拓在皮尔巴拉地区生产铁矿石的单位现金成本由2022年上半年的21.8美元/吨同比小幅下降2.8%至21.2美元/吨。与此同时，2023年上半年力拓铁矿石平均销售价格由2022年上半年的110.9美元/湿公吨（约合120.5美元/干公吨）同比大幅下跌11.1%至98.6美元/湿公吨（约合107.2美元/干公吨）。
受铁矿石发货量同比增长和销售均价同比大幅下跌等因素共同影响，2023年上半年力拓铁矿石部门销售收入由2022年上半年的166.10亿美元同比下滑6.1%至156.00亿美元；EBITDA由2022年上半年的103.95亿美元同比下降5.8%至97.92亿美元；EBITDA率由2022年上半年的70.0%小幅回落至69.0%；净利润由2022年上半年的64.73亿美元同比增长7.1%至57.87亿美元。
2023年预测
鉴于2023年上半年铁矿石产量和发货量同比增长，力拓预计2023年皮尔巴拉地区铁矿石发货量为3.20亿-3.35亿吨（按100%股权计），这一发货量目标的实现还将受到库戴德利铁矿项目产能爬坡进度、国际市场需求状况和天气因素的影响。
力拓预测，2023年其生产铁矿石的单位现金成本约为21.0-22.5美元/吨，这主要受汇率波动、通货膨胀率上升，以及柴油和人力成本增加影响。
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力拓与相关合作方签署《跨几内亚基础设施共同开发公约》
2023年8月10日，力拓集团对外宣布，Simf er（力拓与中铝铁矿控股有限公司的合资企业）与几内亚共和国政府以及西芒杜赢联盟控股公司（简称WCS）成功签署《跨几内亚基础设施共同开发公约》。该公约为西芒杜项目的基础设施建设提供了一个全面框架，它的签署标志着西芒杜铁矿项目配套的铁路和港口基础设施开发迈出了关键一步，因此也被视为西芒杜项目开发决定性的里程碑。
除签署《共同开发公约》之外，各方还签署了调整Simf er和WCS现有矿山公约的相关协议。这些协议尚需几内亚政府批准。西芒杜基础设施参与方仍在继续谈判，以敲定更为具体的合资安排，并获得相关监管部门的批准。
西芒杜项目位于非洲几内亚东南部，是目前世界上尚未开发的储量最大、品位最高的优质露天赤铁矿资源，总的潜在储量累计超过100亿吨，铁矿石平均品位高达65.5%，投产后初期可年产1.2亿吨高品位铁矿石。西芒杜项目分为北部区块（1、2号区块）与南部区块（3、4号区块）。北部区块（潜在储量为50亿-60亿吨）的采矿权由WCS控股85%，几内亚政府持股15%；南部区块的采矿权由Simf er控股85%，几内亚政府也持股15%。几内亚政府为推动该国经济发展，坚持要建一条长约650公里跨几内亚的多用途铁路，以便将西芒杜项目生产的铁矿石运至该国西南部沿海福雷卡里亚省（Forecariah）马塔康港（Matakang）出口。马塔康港位于几内亚首都科纳克里以南约50公里处，需要清淤并建成一座深水港，以容纳40万吨的散装船停泊。该铁路和港口被视为整个项目建设过程中的最大难点，以及最为耗资的部分。据此前几内亚政府提供的数据，基础设施和采矿项目融资额将达到150亿-200亿美元。根据力拓集团此前进行的可行性研究报告，铁路与港口的投资额均在60亿美元左右。依据此次签署的《共同开发公约》，铁路和港口基础设施的相关建设成本将由Simf er和WCS平分，投入使用后的运输和吞吐能力也将由Simf er和WCS共享。
力拓负责西芒杜项目的执行委员会成员、力拓铜业首席执行官博德·巴特尔表示，力拓衷心感谢几内亚政府的信任和远见，将所有合作伙伴聚集在一起共同开发西芒杜项目基础设施，这将使合作方能够加快矿山、铁路和港口建设进度。力拓相信，西芒杜项目具有促进几内亚经济发展，并给几内亚民生带来深刻持久转变的巨大潜力。
西芒杜战略监督委员会主席吉巴·迪亚基特代表几内亚政府向西芒杜项目各利益相关方所付出的巨大努力表示敬意。他表示，这条多用途铁路将连接几内亚农业盆地与城镇中心，并打通整个东南与西南部的通道，有助于几内亚经济振兴和社会发展。
WCS董事局主席孙修顺表示，WCS感谢几内亚政府对西芒杜项目基础设施建设的支持，这不仅造福广大社区，还将惠及子孙后代。这一历史性里程碑把WCS与合作伙伴团结起来，可持续且负责任地携手推进西芒杜项目。当前迈出的重要一步使WCS能够在多年耕耘的项目基础上继续开展西芒杜建设活动。（ 植恒毅）
