2015年11月份我国钢材出口量环比小幅增长，进口量小幅下降。美国加息消息传来，人民币汇率中间价波动，人民币对美元汇率的贬值有利于中国钢材的出口。但目前中国对外出口钢材价格已普遍低于国内钢材，出口的利好已在此前得到了充分体现，汇率贬值对出口增长影响相对有限。由于中国钢材出口占比与日韩相比并不高，加之人民币汇率有较大的贬值空间，未来中国钢材出口还有较大的增长潜力。不过，由于劳动力、土地等要素成本的上升，贸易摩擦案件的增多，以及全球总需求的放缓，中国钢材出口也面临较大的挑战，2016年中国钢材出口量尚有增长空间。

   我国钢材进出口情况及原因分析

   钢材出口量环比小幅增长，进口量小幅减少。2015年11月份我国出口钢材961万吨，较10月份增加59万吨（见下图），同比下降1.1%；1-11月份我国出口钢材10174万吨，同比增长21.7%，预计2015年钢材出口将突破1.1亿吨。2015年11月份我国进口钢材92万吨，较10月份减少3万吨，同比下降18.6%；1-11月份我国进口钢材1160万吨，同比下降12.3%。1-11月份出口均价573美元/吨，较2011年的出口均价1048美元/吨下降475美元/吨，降幅45%。

   目前民营企业出口积极性较强。以河北为例，1-11月份民营企业出口增长3.2%，占出口总量的57.9%；国有企业出口下降0.5%，占比29.5%；外商投资企业出口下降9.5%。

   板材和管材出口增幅明显下降

   除棒线材和角型材外，其他品种出口同比增幅开始放缓。从五大主要钢材品类的出口数据看，2015年11月份棒线材和角型材出口量分别为416.9万吨和36.7万吨，同比分别增长7.1%和0.08%，为出口增幅较大的品种；板材出口量为393.1万吨，同比下降6.0%；其他钢材、管材出口量分别为29.7万吨和75.5万吨，同比分别下降8.1%和13.4%，其他管材出口增幅明显下降，较10月份增幅下降33个百分点。另外，特钢出口量为606.6万吨，同比增长3.1%，占钢材出口总量的60.4%。

   进口同比下滑，其他钢材和角型材降幅最为明显。11月份我国进口棒线材、角型材、板材、管材和其他钢材分别为9.5万吨、2.5万吨、95.2万吨、3.3万吨、1.7万吨，同比分别下降7.6%、29.2%、20.1%、4.8%、7.2%，所有品种同比均出现下降，其中板材和角型材降幅明显。

   从出口品种来看，2015年11月份特厚板、厚钢板、热轧薄宽钢带、大型型钢、热轧薄板出口量同比分别增长732.7%、689.2%、84.3%、52.6%和34.8%，特厚板、厚钢板及型材继续保持较快增长速度（见下表）。冷轧薄宽带、中板、冷轧薄板、无缝管、热轧窄钢带是出口同比下降最为明显，同比降幅分别为35.7%、10.0%、10.9%、4.4%、42.2%。从11月份出口趋势看，与10月份增速相比，厚钢板、特厚板、热轧薄宽钢带、冷轧薄宽带、热轧薄板出口同比增幅保持增长，增幅分别为1502%、19.7%、14.2%、13%和9，1%；而中小型型钢、大型型钢、无缝管、焊管、铁道用材的出口降幅最为明显。1-11月份特厚板、厚钢板、棒材、大型型钢和铁道用材是出口增长速度最快的品种，冷轧薄宽带、热轧窄钢带、冷轧薄板、无缝管和热轧薄宽钢带是2015年出口量减少的主要品种。

   从进口品种来看，2015年11月份厚钢板、中板、焊管、线材和中厚宽钢带进口增幅分别为38.6%、36.9%、21.5%、8.0%、4.1%；但冷轧薄宽带、中小型型钢、铁道用材、钢筋和热轧薄板进口降幅明显，分别为39.0%、44.7%、49.9%、85.9%和98.6%。从11月份增幅与10月份的比较来看，焊管、厚钢板、彩涂板（带）、中厚宽钢带和中板进口同比增幅上涨，但冷轧薄宽带、线材、钢筋、特厚板和铁道用材进口同比增幅下降明显。1-11月份厚钢板、中板、冷轧薄板、中厚宽钢带和棒材是进口增长较快的品种，而无缝管、彩涂板（带）、钢筋、铁道用材和热轧薄板进口降幅均超过30%。

   对欧洲和大洋洲钢材出口同比增长较大

   11月份，我国对外出口同比下降1.1%，其中对欧洲和大洋洲出口同比增长最快，超过了的平均水平，分别出口73.3万吨和6.1万吨，同比增长15.5%和6.3%，增幅较此前均有所放缓。从出口均价看，对大洋洲和拉丁美洲的出口均价降幅仍然相对较小，显示出总体较好的利润水平；对欧洲和亚洲的出口均价降幅仍然最大，分别为33.2%和31.4%%。

   11月份，我国出口同比增长目的国为沙特、伊朗、印尼、缅甸和韩国，增幅分别为62.1%、61.4%、40.8%、23.0%和5.1%；但对新加坡、马来西亚、美国、阿联酋和菲律宾出口同比降幅较为明显，分别为12.4%、20.4%、24.1%、29.8%、31.3%。从11月份出口均价下降程度来看，我国对新加坡、韩国、印尼、伊朗、沙特阿拉伯的出口均价下降较为明显，同比降幅分别为34.5%、35.0%、36.3%、37.2%、43.3%；而对阿联酋、泰国、马来西亚、美国、缅甸出口价格降幅较小，同比降幅分别为19.1%、21.9%、24.6%、25.5%、26.8%。

   后期钢材出口分析及预测

   美国经济总体表现良好。

   美国2015年11月份新增非农就业人口21.1万人，多于预期20万人。11月份新增非农就业人数虽较10月份年内高点有所下滑，但仍为近四个月次高。11月份非农就业数据的超预期表现更加巩固了美联储加息的信心。美国11月份私有房屋新屋开工年化总数为117.3万户，环比上升10.5%，同比上升16.5%。受到非农就业人数增加和裁员处于低水平的支持，住房需求在过去一年里增强。2015年整个美国钢铁工业受到了较为严重的打击，石油天然气市场崩溃抑制管材需求，钢材价格已下降超过40%。

   美国板材市场等待反倾销政策利好。经历了几乎整年的下滑后，在钢厂联合提价的刺激下，最近一周美国热轧卷价格小幅反弹10-20美元/短吨，冷轧卷上调30美元/短吨。SSAB美国公司宣布上调中厚板和热轧卷现货价格30美元/短吨。冷轧卷相对好些，成交增长并且钢厂交货期延长。美国政府已对中国、俄罗斯、印度、韩国和巴西冷轧卷做出反补贴调查初裁，其中中国的反补贴率为227.29%。随着双反调查的开始，美国的冷轧卷进口资源的下降。美国目前产能利用率为64.2%，较去年同期产量下降10个百分点；废钢价格已经处于底部区间，长材价格将稳中偏强运行。东南部螺纹钢的市场价格为470-500美元/短吨。

   欧元区制造业PMI走强。

   欧元区12月份制造业PMI初值53.1，好于市场预期的52.8。欧元区11月份CPI同比0.2%，略高于市场预期的0.1%以及前期值0.1%，核心CPI同比0.9%，与市场预期及前期值持平。2015年1-11月份，欧洲新注册轿车数量增长8.7%至1260.4万辆，超过2014年全年水平。目前欧洲钢材市场的基本面趋弱。供给方面，由于欧元贬值，目前中国资源竞争力已经下降，并且预计年底将宣布对中国中厚板征收反倾销税。欧洲市场在12月初出现分化：北欧市场在经历了连续两个月的下跌后，中厚板市场依然保持疲软，南欧和东欧部分钢厂尝试上调2016年一季度交货的中厚板价格20-30欧元/吨。长材方面小幅上涨。目前废钢采购几乎停滞，而螺纹钢市场成交也很冷清。南欧螺纹钢出口价格上调15-20欧元/吨，其钢厂报价为330-340欧元/吨（FOB）。

   韩国终端需求低迷，价格弱势下跌。热轧卷现货价格下滑，浦项产GS400报价363-371美元/吨，SS400报价389-397美元/吨。2015年前十个月，韩国钢材出口还不错，尤其对印度出口。但受印度对热轧卷进口征收20%保障措施税的影响，自9月初以来韩国钢材出口量出现减少。浦项和现代钢铁钢材主要面向本国市场，而此时当地建筑以及制管业低迷。11月以来韩国H型钢市场呈下降趋势，H型钢现货价在63万-64万韩元/吨，较三周前下滑2万韩元/吨。同时韩国多数建筑项目已进入冬休。当地用户螺纹钢冬季库存相对充足，采购不活跃，螺纹钢价格仍呈颓势。

   东南亚板材价格略有好转。正值国外圣诞假期和新年临近，东南亚市场价格总体平稳。由于近期国内板卷市场价格反弹，出口报价也跟随上涨，但海外买家仍担心价格回落，成交不佳。近期越南钢协（VSA）已经要求取消27个钢铁投资项目，主要原因是担忧钢铁产能过剩。尽管当局已经注册了42个2013-2025年实施项目。印尼钢铁工业定下指标，2016年产能利用率将比2015年的大约50%显著提高至80%。虽然2015年中旬基础设施工程已开始实施，但钢铁价格仍不能与中国进口钢铁竞争。

   印度板卷价格总体平稳。

   印度国内热轧卷价格继续下滑，钢厂向买主提供折扣，目前3mm热轧卷出厂价为367-382美元/吨，较此前进一步下跌。目前整体需求仍处弱势。终端用户已停止补充库存，仅少批量采购急需用材，进而对订单量带来影响。另外，政府可能进一步出台措施，限制中厚板等钢材进口。印度政府对进口热卷征收保障措施税，但进口热轧卷价格仍持续下跌。虽然目前印度市场表现低迷，但未来巨大的增长潜力仍然在吸引外资。

   2015年11月份钢铁行业PMI为37.0%，环比下降5.2个百分点，创下2008年12月以来最低，连续19个月保持在50%荣枯线下方。其中河北省钢铁行业PMI为34.6%，环比下降6.1个百分点，创2015年以来第二低，连续六个月处于荣枯线下方。11月份新出口订单指数为54.2%，环比上升8.0个百分点，出口市场形势好转。

   综上所述，由于国际市场出现复苏迹象，人民币贬值，出口量有望保持高位，但是随着我国钢材出口价格的下跌，国内和国际价格差拉大，出口获利空间缩小，出口量进一步放大的可能性减少。有鉴于此，2016年我国钢材原料价格下跌空间减少，钢材价格下跌幅度有限，出口量有望保持高位，并有一定的增长空间。（王一舟）